3月9日晚，安达科技向不特定合格投资者公开发行股票的网下询价结果出炉。发行人和主承销商根据询价情况，综合考虑公司基本面、市场情况、同行业可比公司估值水平、募集资金需求等多个因素，确定本次发行价格为13元/股。

一、询价发行情况

【资料图】

从本次询价具体情况来看，安达科技的询价结果和发行定价较为合理：

一是专业投资者积极参与，发行效果较好。安达科技为近期北交所采取询价定价方式发行的新股，从询价结果来看，投资者对企业较为青睐，积极参与询价。参与安达科技询价的投资者共有275家网下投资者管理的296个配售对象，其中专业机构投资者共36个，包括西部利得、建信基金等公募基金，财达证券、兴证资管等证券公司，上海正大资管、南京盛泉恒元等多家私募基金。

二是询价结果较为合理，体现了北交所优质优价原则。安达科技本次定价对应发行后市盈率34倍，超出今年以来北交所市场新股公开发行的平均市盈率1倍，体现出市场投资者对公司的认可，也体现了北交所新股公开发行优质优价的基本原则。

三是发行定价平衡了各方利益，充分让利二级市场。在目前整体锂电行业的周期背景下，参与安达科技询价的投资者报价中位数为13.42元/股，加权平均数为13.89元/股，主承销商及发行人将最终发行价格确定为13元/股，有效平衡一、二级市场的各方利益，为二级市场预留空间，有利于股票上市后的市场表现。

四是充分验证了北交所能够支持大型企业的大额融资需求。安达科技本次发行融资规模为6.5亿元，超额配售后为7.48亿元，体现了北交所支持优质企业大额融资快速发展；本次发行后，安达科技总市值近80亿元，预计位居北交所市场前列，上市后即可成为融资融券、混合做市的交易标的，并有望快速进入北证50指数样本，分享北交所市场制度红利，获得公募基金、券商等专业机构的关注和投资，助力企业快速成长发展。

二、本次询价发行背景

在北交所发行与承销管理细则中，明确规定了发行人可以自主选择直接定价、询价和竞价等三种定价方式，合理确定发行价格。区别于企业与主承销商自主协商后直接定价的模式，已开通北交所交易权限、符合中国证券业协会规定条件并注册的网下投资者都可以参与到企业公开发行的询价之中，成为新股发行价格形成过程的参与方。

自北交所发布实施全面试行股票发行注册制的配套规则以来，根据更新后的发行承销管理细则规定，网下投资者报价结束后，发行人和主承销商应当剔除拟申购总量中报价最高的部分，剔除比例不超过所有网下投资者拟申购总量的3%，并根据剩余报价及拟申购数量协商确定发行价格。高报价剔除比例从不低于10%调整至不超过3%后，可以有效减少询价对象抱团压价的风险，有利于投资者之间充分博弈，形成更加合理、更具市场化的发行价格。本次安达科技在询价公告中，自主约定了按1%的比例剔除高报价，有效申报的最终入围价格区间为13-17.5元/股，发挥了询价新规的作用。

三、发行人亮点特色

安达科技是一家锂电池正极材料及其前驱体的生产制造企业，主要从事磷酸铁、磷酸铁锂的研发、生产和销售。锂电池正极材料是制造新能源汽车动力电池、储能电池的核心材料之一。主要产品中磷酸铁主要用于自产磷酸铁锂，磷酸铁锂主要应用于动力电池、储能电池的制造，并最终应用于新能源汽车及储能领域。

通过公开信息可以总结得出公司具有如下投资亮点：一是深耕行业多年，磷酸铁锂正极材料头部企业之一，产能及市场占有率将持续提升；二是客户结构优质，与比亚迪、中创新航、宁德时代、派能科技等一流动力及储能电池客户建立深度合作关系；三是一体化产业链融合优势突出，具备从“黄磷-磷酸-磷酸铁-磷酸铁锂”的全产业链生产能力；四是新技术布局契合行业发展趋势，正极补锂剂、磷酸铁锂电池废粉回收、磷酸锰铁锂等新技术、新产品将成为公司新的业务增长极。

以上信息仅供参考，不构成投资建议